“I progressi tecnologici a cui abbiamo assistito nel corso dell’ultimo decennio hanno senza dubbio posto le fondamenta necessarie per la costruzione di piattaforme per il trading di NPL in grado di gestire ogni tipo di transazione.” Gabriella Breno, CEO di Prelios Innovation, ha parlato al webinar di SmithNovak sulle Piattaforme di trading online tenutosi il 15 giugno, nell’ambito della serie di meeting virtuali sugli NPL. “In questa fase, il punto è se le piattaforme attuali fanno leva sulla tecnologia necessaria per supportare il mercato con un processo end-to-end standardizzato e rendere le vendite di NPL uno strumento per la gestione ordinaria dei portafogli NPL.”
Nel corso del webinar, Breno ha illustrato i risultati del paper: The NPL Market in the post COVID-19 era: Technology takes center stage, elaborato da Prelios Innovation, società del Gruppo Prelios focalizzata sul Fintech. “Negli ultimi anni, l’introduzione del piano di garanzia GACS del Governo italiano e, più recentemente, gli incentivi fiscali hanno consentito alle banche italiane di ridurre il livello della leva finanziaria e di vendere i portafogli NPL. Ciononostante, la situazione non si è ancora risolta, se si considera che i principali venditori sul mercato prevedono un aumento dello stock di NPL dovuto al rallentamento dell’economia. Sono pertanto alla ricerca di una soluzione che consenta loro di vendere i nuovi NPL su base periodica non appena lo stock inizia a consolidarsi, anziché attendere un maggiore sell-off di fine anno.”
Inoltre, ha affermato la CEO di Prelios Innovation, “le grandi conversioni del portafoglio NPL effettuate dalle banche italiane negli ultimi anni e la necessità dei servicer di garantire performance elevate per gli investitori, nonostante la sospensione dei procedimenti giudiziari, stanno creando un mercato secondario per i portafogli NPL.”
Trasformare il processo di vendita di NPL da una soluzione straordinaria a una procedura di routine significa garantire velocità, costi limitati, varietà di venditori e acquirenti nonché sicurezza e trasparenza del processo.
“Per queste ragioni le piattaforme digitali hanno bisogno di promuovere una maggiore standardizzazione, mettere a disposizione nuove funzionalità integrate per ridurre i costi e semplificare il processo di vendita, oltre ad aprire il mercato a nuovi partecipanti,” ha aggiunto Breno. “In risposta al problema, Prelios ha sviluppato BlinkS, un marketplace digitale per gli NPL che rivoluziona l’attuale processo di trading. L’Italia ha dimostrato di essere un leader lungimirante nel trovare soluzioni innovative per la finanza strutturata degli NPL e la relativa tecnologia. Infatti, Paesi come la Grecia, sostenuta dalle autorità di controllo europee, hanno già adottato soluzioni simili.”
Poiché la pandemia sta determinando l’aumento dello stock di NPL in tutta Europa, ha affermato Breno, “crediamo fermamente che BlinkS sia il passo giusto verso un mercato paneuropeo degli NPL più standardizzato, trasparente e liquido. Tra i risultati osservabili troviamo una riduzione del time-to-market e una diminuzione del bid-ask spread. Ulteriori informazioni e il nostro punto di vista sul mercato sono analizzati nel nuovo documento pubblicato recentemente da Prelios Innovation”.
Oltre a Gabriella Breno, hanno partecipato al panel “Online Trading Platforms” di SmithNovak anche Edward J. O'Brien (Banca Centrale Europea), Timur Peters (Debitos), Marco Pagani (WizKey), Miguel Arimont Lincoln (LEM Loan eMarket) e Alejandro de Villalonga (Lendmarket).
